Estrategia de portafolio equilibrado Mitad en Bitcoin y otra Mitad en Sovryn Dollar
Aprovechando el principio establecido de asignación de activos, Sovryn ofrece un giro contemporáneo a la estrategia tradicional de inversión. En lugar de la división convencional del sesenta cuarenta entre acciones y bonos, Sovryn posibilita una alternativa intrigante ante los desafíos económicos actuales: un portafolio equilibrado cincuenta y cincuenta entre Bitcoin y la stablecoin Sovryn. Se puede seguir esta estrategia de inversión tradicional, pero con reequilibrio automático, sin tarifas de transacción y con activos más atractivos. Esta es una opción convincente en el escenario actual donde los bonos han tenido un rendimiento inferior y las acciones enfrentan riesgos significativos debido a las altas tasas de interés y una economía frágil.
Este producto garantiza un equilibrio dinámico entre la estabilidad a corto plazo del dólar estadounidense y el potencial transformador de Bitcoin. Manteniendo una asignación del 50% a cada activo, los inversores pueden disfrutar de lo mejor de ambos mundos: el potencial de crecimiento y almacén de valor a largo plazo de Bitcoin, y la relativa estabilidad a corto plazo del dólar.
Portafolio balanceado en Sovryn
¿Cómo se implementa este mecanismo en Sovryn? Sovryn mantiene pools de negociación de varios activos emparejados. Estos pools proporcionan liquidez para que los usuarios negocien entre los dos activos. El mecanismo que utilizan estos pools se llama creador de mercado automático (AMM, por sus siglas en inglés). Los pools AMM tradicionales requieren que los proveedores de liquidez depositen el 50% del valor en ambos activos que componen el pool. El pool siempre trata el valor total de ambos activos como igual. Es decir, si el número de tokens A es A y el número de tokens B es B, entonces la relación de precio es:
A medida que la proporción de A a B cambia, el precio implícito de A en relación con B en el AMM también cambia.
Si la negociación es lo suficientemente unilateral (o el precio de mercado cambia), el precio en el AMM variará con respecto al precio de mercado externo. Cuando esto ocurre, el que hace arbitraje verán una oportunidad de beneficio, comprando el activo de menor precio por el de mayor precio, lo que mueve la proporción hasta que el precio del AMM vuelva a coincidir con el precio del mercado externo. En ese momento, la oportunidad de arbitraje desaparece y el AMM vuelve a estar en equilibrio.
Cuando los usuarios proporcionan liquidez a un AMM, se les acreditan con tokens de pool que representan la parte del valor que añadieron al pool. Los tokens del pool no están vinculados a una cantidad específica de tokens de cada activo, sino a una parte del conjunto. El número de cada token constituyente cambiará a medida que se realicen intercambios y otros usuarios depositen o retiren liquidez.
Detalles
Los inversores que deseen establecer una cartera equilibrada entre BTC y USD pueden hacerlo suministrando RBTC y la stablecoin Sovryn Dollar . RBTC tiene una equivalencia de 1:1 con BTC, y DLLR también tiene un mecanismo de equivalencia con USD. Estos activos seguirán los valores de BTC y USD.
Para establecer una cartera equilibrada, el primer paso es realizar un puente con BTC. Puedes hacerlo yendo a la aplicación Sovryn, haciendo clic en el botón de Financiamiento y transfiriendo BTC a RTBC. Si estás comenzando con WBTC, es posible que desees utilizar un intercambio o considerar un servicio descentralizado como THORSwap para intercambiarlo primero por BTC.
Si tienes una stablecoin como USDT, USDC o DAI, puedes realizar un puente utilizando Babelfish. Esto convertirá tu stablecoin a XUSD en Rootstock, que luego se puede convertir a DLLR utilizando Babelfish, intercambiar por DLLR en la aplicación o utilizar directamente en el pool RBTC-XUSD.
Si tienes todos tus activos en RBTC o DLLR, puedes convertir el 50% utilizando la aplicación para que tengas el depósito inicial 50/50 correcto.
Una vez que tengas los activos en su lugar en la cadena Rootstock, visita la página del Pool en la aplicación Sovryn alpha . Encuentra el pool Sovryn RBTC DLLR y deposita un valor igual en cada activo. El pool volverá a equilibrar automáticamente el valor de ambos activos para que permanezcan en un equilibrio del 50 50. Eso es todo lo que tienes que hacer. Puedes retirar tu valor del pool en cualquier momento sin penalización.
Los traders utilizan estos activos para la liquidez, lo que les permite negociar entre RBTC y DLLR, y los arbitrajistas se aseguran de que ambos lados estén equilibrados 50 50 con el precio de mercado. Debido a que estás proporcionando un servicio (liquidez), los traders y arbitrajistas te pagan por el privilegio de negociar de ida y vuelta con tus fondos. Al mismo tiempo, te brinda el servicio de mantener automáticamente un equilibrio del 50/50. Las tarifas recolectadas de traders y arbitrajistas se acreditan al equilibrio de tokens en el AMM, aumentando el valor total del pool para los proveedores de liquidez.
Además de las tarifas, los proveedores de liquidez también pueden ganar incentivos de recompensa por proporcionar liquidez a pools específicos. Actualmente, los proveedores del pool RBTC DLLR reciben recompensas en SOV líquido que equivalen a más del 11% de APY. El SOV se puede apostar para obtener ganancias adicionales y se puede utilizar para participar en la gobernanza de Sovryn. Obtenga más información sobre las recompensas para los apostadores.
En una nota técnica, RBTC DLLR no es el único pool equilibrado 50/50 en Sovryn.
¿Pérdida impermanente?
Si estás familiarizado con los AMM, es posible que hayas oído hablar de que los proveedores de líquido pueden experimentar pérdida impermanente. En realidad, ni impermanente ni pérdida se describe con precisión este fenómeno. Un término más preciso es pérdida de divergencia. En pocas palabras, la pérdida de divergencia significa que cuando el precio se mueve significativamente entre dos activos en un pool, una cartera equilibrada tendrá un rendimiento inferior a una estrategia de comprar y mantener. Sin embargo, una cartera equilibrada reduce la volatilidad. También se asegurará de que tengas un equilibrio de los activos cuando los necesites.
En un portafolio equilibrado, no sufrirás pérdidas si el precio de Bitcoin sube. Simplemente no experimentarás el nivel de ganancias que habría venido de comprar y mantener. Supongamos que estableces tu cartera con 1 RBTC y 40.000 DLLR cuando el precio de BTC es de $40.000.
Esto no tiene en cuenta las tarifas y recompensas que obtendrás en el AMM por la cartera equilibrada, lo cual hará que la cartera equilibrada sea más competitiva que comprar y mantener.
Además, esto no es toda la historia. La cartera equilibrada realmente “compra la caída” y se vende gradualmente en un aumento del mercado. Puedes ver esto en el gráfico a continuación.
Finalmente, la cartera equilibrada mantiene una volatilidad relativa constante. Dado que BTC siempre es el 50% de la cartera, la volatilidad en el precio de BTC siempre afectará exactamente el 50% del valor del total. Con una estrategia de comprar y mantener, la cartera disminuirá en volatilidad a medida que el precio baja y aumentará en volatilidad a medida que el precio sube. Muchos asesores financieros equiparan la volatilidad con el riesgo; en ese sentido, el portafolio gestiona el riesgo y lo mantiene en un nivel constante.
Esta estrategia puede no ser adecuada para todos. Sin embargo, ofrece una forma automática de gestionar tu asignación a Bitcoin y, por lo tanto, gestionar la volatilidad de tu cartera. Al mismo tiempo, te paga por proporcionar liquidez mientras brinda el servicio de mantener automáticamente un equilibrio del 50/50. La liquidez adicional hace que los AMMs de Sovryn sean un lugar más atractivo para negociar, lo que atrae más volumen de negociación y, por lo tanto, más tarifas para los proveedores de liquidez. Todos estos beneficios hacen que la Cartera Equilibrada 50 50 Bitcoin-Dólar sea otra opción atractiva para ejercer tu libertad financiera con Sovryn .
